Indicadores de Bread Monitorando as condições de mercado Para o investidor do fundo de ações ou índice, é importante manter a sensação das condições de mercado prevalecentes. Se um persegue um ldquobuy regular e holdrdquo ou uma abordagem mais esporádica para o investimento em ações, deve sempre estar ciente do risco inerente e dos retornos potenciais que o mercado tem para oferecer e sua estratégia de investimento deve se adaptar constantemente para atender a essas condições. As médias do mercado, como os índices Dow Industrials ou SampP500, são os barômetros mais disponíveis para condições de mercado. Usando gráficos, é relativamente direto para determinar a tendência atual do índice e para identificar quanto tempo esta tendência está em vigor. No entanto, o que é mais benéfico é ter uma compreensão da força subjacente dessas tendências do mercado, pois isso irá de alguma forma determinar a probabilidade de mudança de tendência e os níveis relativos de risco de mercado. Os indicadores de profundidade foram desenvolvidos precisamente com esta tarefa em mente: determinar a força de uma tendência do mercado, observando as tendências de seus estoques constituintes. O NYSE Bullish O primeiro indicador de largura, NYSE Bullish Percentage, foi desenvolvido por Abe Cohen, fundador da Investors Intelligence em 1955. Ele foi um pioneiro pioneiro em gráficos de estoque de ampères de ponto (pampf) e estes forneceram os blocos de construção ideais para uma Barómetro de mercado. Ao registrar os preços das ações, os gráficos pampf mapeiam efetivamente a relação entre demanda (compradores) e fornecimento (vendedores). A vantagem das tabelas de pampf é que esses desequilíbrios de fornecimento são claros e fáceis de identificar: se a demanda supera a oferta, um sinal de pampf bull é gerado e se o fornecimento ultrapassa a demanda, um sinal de urso de pampf é gerado. Abe Cohen deu o salto lógico ao calcular a porcentagem de tendências de touro entre os estoques constituintes do índice da NYSE, ele teria uma imagem precisa da relação de fornecimento para o mercado como um todo. Por exemplo, se houvesse 2000 ações no índice da NYSE e 1000 deles estivessem em sinais de touro, então o Bullish estaria lendo 50. Como se mostrou, não só a NYSE Bullish identificou períodos em que os touros estavam no banco de direção Ou seja, o melhor momento para comprar ações, mas também provou ser um dos melhores indicadores contrários para chamar as partes intermediárias e os fundos do mercado intermediário. Usando o NYSE Bullish Provavelmente, a melhor e mais comum analogia aplicada ao NYSE Bullish é a de um jogo de futebol: o nível de alta representa a posição de campo atual e o ldquoend-zonesrdquo está acima de 70 e abaixo de 30. Para uma estratégia básica de mercado, Pense na jogada que muda de uma zona final para outra correspondente aos níveis da alta: área de baixo risco abaixo de 30 Quase todos os que querem vender já venderam. Uma vez que o ldquoplayrdquo começa a subir desta área (indicada por reversões na tabela pampf do otimista), é hora de começar a jogar a ofensa, ou seja, comprar agressivamente estoques, até mesmo nomes de tecnologia voláteis e tentar pescar de fundo em ações com baixas de vários anos . Quando o indicador se move para o meio do campo, continue a jogar a ofensa, mas compre mais seletivamente em ações com forte força relativa. Comece a tirar lucros em jogos de recuperação e participações com fraca força relativa. Compre novas posições em pull-backs. Área de alto risco acima de 70 Quando o ldquoplayrdquo começa a se deslocar para baixo desta área (indicado por reversões no quadro pampf da alta) é hora de iniciar táticas defensivas. Vender qualquer retardado (com fraca força relativa). Comece a apertar os pontos de perda de parada em todas as explorações. Concentre-se em novas posições nos setores defensiva e beta. Use ETFs em vez de ações individuais para reduzir a volatilidade. Compre opções de compra em vez de ações para limitar a exposição ao capital. Os sinais da NYSE Bullish Abe Cohenrsquos, estratégia original para a porcentagem de alta, deveriam ser otimistas em leituras acima de 52 e baixar abaixo de 48. No entanto, com o passar do tempo, e o histórico de dados de largura acumulados, as aplicações melhoradas desse indicador foram introduzidas . Earl Blumenthalrsquos livro ldquoChart para Profitrdquo, publicado em 1975, introduziu uma série de regras a serem aplicadas ao gráfico de figuras de amplificador de ponto da NYSE Bullish ou ao indexdquo ldquoBullish Bearish como ele se referiu a ele. As regras foram aperfeiçoadas por Mike Burke em 1982, quando ele se tornou editor da Investors Intelligence, e permanece até hoje o método reconhecido de aplicar a estratégia de mercado. Existem sete condições de mercado que podem ser derivadas do gráfico da figura do amplificador de ponto da NYSE Bullish, que são os seguintes: Definições do atual Market Breadth Status ConclusãoMoving Average Indicator As médias móveis fornecem uma medida objetiva da direção da tendência ao suavizar os dados de preços. Normalmente calculado usando os preços de fechamento, a média móvel também pode ser usada com a mediana. típica. Fechamento ponderado. E preços altos, baixos ou abertos, bem como outros indicadores. As médias móveis de comprimento mais curto são mais sensíveis e identificam novas tendências mais cedo, mas também fornecem mais falsos alarmes. As médias móveis mais longas são mais confiáveis, mas menos sensíveis, apenas recuperando as grandes tendências. Use uma média móvel que é metade do comprimento do ciclo que você está rastreando. Se o comprimento do ciclo de pico a pico for de aproximadamente 30 dias, então uma média móvel de 15 dias é apropriada. Se 20 dias, uma média móvel de 10 dias é apropriada. Alguns comerciantes, no entanto, usarão médias móveis de 14 e 9 dias para os ciclos acima, na esperança de gerar sinais ligeiramente à frente do mercado. Outros favorecem os números de Fibonacci de 5, 8, 13 e 21. As médias móveis de 100 a 200 dias (20 a 40 semanas) são populares para ciclos mais longos de 20 a 65 dias (4 a 13 semanas), as médias móveis são úteis para ciclos intermediários e 5 Para 20 dias para ciclos curtos. O sistema de média móvel mais simples gera sinais quando o preço cruza a média móvel: Vá longo quando o preço cruza acima da média móvel abaixo. Vá curto quando o preço cruza abaixo da média móvel de cima. O sistema é propenso a whipsaws em mercados variados, com o cruzamento de preços de um lado para o outro através da média móvel, gerando uma grande quantidade de sinais falsos. Por essa razão, os sistemas móveis em média normalmente empregam filtros para reduzir whipsaws. Sistemas mais sofisticados utilizam mais de uma média móvel. Duas médias móveis usa uma média móvel mais rápida como um substituto do preço de fechamento. Três médias móveis empregam a terceira média móvel para identificar quando o preço está variando. Múltiplas médias móveis usam uma série de seis médias móveis rápidas e seis médias móveis lentas para se confirmarem. As médias móveis deslocadas são úteis para fins de tendência, reduzindo o número de whipsaws. Os Canais Keltner usam bandas plotadas em um múltiplo do alcance verdadeiro médio para filtrar os cruzamentos médios móveis. O popular MACD (Moving Average Convergence Divergence) é uma variação do sistema de duas médias móveis, plotado como um oscilador que subtrai a média lenta da média móvel rápida. Existem vários tipos diferentes de médias móveis, cada uma com suas próprias peculiaridades. As médias móveis simples são as mais fáceis de construir, mas também as mais propensas a distorção. As médias móveis ponderadas são difíceis de construir, mas confiáveis. As médias móveis exponenciais obtêm os benefícios da ponderação combinada com facilidade de construção. As médias móveis mais selvagens são usadas principalmente em indicadores desenvolvidos por J. Welles Wilder. Essencialmente, a mesma fórmula que as médias móveis exponenciais, usam diferentes métodos de ponderação para os quais os usuários precisam permitir. Painel indicador mostra como configurar as médias móveis. A configuração padrão é uma média móvel exponencial de 21 dias. Stan Weinstein 30 semanas de amostragem de amostragem de média média Todos os termos especiais que podem ser usados no texto à esquerda, provavelmente podem ser encontrados discutidos na caixa de ferramentas em algum lugar. Talvez nos artigos do eBook do Brainys - veja a lista do Índice principal para detalhes. Ou, procure nos artigos do eBook. O Mercado de Ações - mais informações sobre o mercado e investir e negociar. A caixa de ferramentas é um arsenal de armas para ajudá-lo a enfrentar o mercado compartilhado. E o que quer que você faça, cuidado com os tubarões no oceano. As informações aqui apresentadas representam as opiniões do proprietário do conteúdo da página web e não são recomendações ou endossos de qualquer produto, método, estratégia, etc. Para o conselho financeiro, um profissional e licenciado O consultor financeiro deve ser contratado. Copyright 2012-2013, R. B.Brain - Consultoria (ABN: 52 791 744 975). Última revisão: 7 de fevereiro de 2013.
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